【景气赛道】电商天猫代运营公司近期扎堆上市，都在博弈双十一？

　　事实上，一年一度的双十一市场布局是从10月初开始的。等双11真的到了，基本就有望兑现了。所以，天猫代运营提前埋伏才是正确的方式，不要等到已经大幅上涨了才接受报价。

　　一、电子商务天猫代运营

　　1.疫情催化，新子板块——电商天猫代运营加速崛起

　　电商天猫代运营其实是一家服务电商的公司。2020年，新冠肺炎疫情加剧线上线下渠道替代，品牌向线上过渡加快。电子商务渠道不受营业场所和营业时间的限制，随着直播等新营销方式的发展，在线渠道的体验逐渐增强。

　　从数据中也可以看出消费者消费习惯的变化。

　　2020年1-8月，全国网络零售额为7.03万亿元，同比增长9.5%，占社会总消费的29.55%，同比大幅增长4.99%；

　　其中，实物商品网上零售天猫代运营累计规模达到5.87万亿元，同比增长15.8%，同比大幅增长5.29%；

　　细分来看，消费和使用商品在去年高基数的基础上分别增长了35.4%和18.3%，说明疫情期对消费者的消费习惯和消费渠道产生了影响。

　　在线电子商务在疫情的催化下，普及率提高，渠道份额大幅增加。

　　在这种背景下，电子商务服务市场天猫代运营正在加速发展和扩大。

　　从行业增长率来看，2019年电子商务服务市场规模为5635亿元，四年复合增长率为39.19%。预计到2025年，行业规模有望达到2.04万亿元。

　　2.总公司

　　电商公司代运营，目前多指美容化妆品公司代运营。天猫建立了完善的电子商务代运营准入和评级体系，鼓励客户集中关注大企业。

　　今年以来，电商代运营公司加速上市，天猫代运营一起上市。比如美女丽妆和若羽臣9月底同时上市，可能算是双十一比赛。

　　宝尊的电子商务公司已回港二次上市，优趣汇和凯淳的电子商务公司也分别提交了在港交所和创业板上市的招股说明书，这也表明该行业的资本化进程正在加快。未来，在资本的加持下，龙头企业将加速产业融合。具体目标：

　　壹网壹创：总公司。2019年9月份上市的公司只有9代运营家，2019年上半年被评为“6星级服务提供商”，壹网壹创位列其中。

　　潜力很大，不仅在美容化妆品领域(多签品牌代运营)，通过收购也在家电领域代运营。目前，壹网壹创的估值比较高，但我天猫代运营认为：这是一个新兴的子行业。因为是新的，有想象力的，市场给了很高的估值。

　　从九月初开始，壹网壹创一路下跌，已经到了半年线。目前有反弹迹象，双十一在即。

　　美丽妆和若羽臣：他们分别于今年9月底在主板和中小板上市。还没打开。

　　二、国内领先的化妆品

　　化妆品是一个不错的轨道，因为消费者购买频繁，需求稳定，护肤品毛利率比较高。

　　Polaiya:中国领先的化妆品之一，专注天猫代运营

于嫩肤。目前拥有15品牌以上，业务涵盖护肤、洁面、彩妆。2019年，其在大众， 中国美容市场的市场份额为1.3%，在当地企业中排名第五。

　　丸美股份：国内高毛利率眼霜龙头。

　　上海家化：老式的国产化妆品龙头，品牌数不胜数，但在创新上逊色不少。公司更换了管理层，市场期待新管理层的改革。

　　壹网壹创在去年9月底上市，若羽臣和立人丽妆也在今年9月底上市。不排除是淘宝代运营为双十一做市场宣传。当然，这只是一种可能的逻辑，仅供参考。